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Euro Immo-Scope

Le fonds
EURO IMMO-SCOPE

LB-P Asset Management a lancé en novembre 2006 le fonds Euro Immo-Scope afin de permettre aux investisseurs de bénéficier des qualités d’un univers d’investissement original qui le différencie des autres fonds d’immobilier coté.

L’objectif de gestion du fonds est de réaliser une performance optimale avec une volatilité inférieure à celle des marchés actions européens sur un horizon de placement recommandé de 5 ans. Afin d’atteindre cet objectif, Euro Immo-Scope investit en actions de sociétés cotées appartenant à l’ensemble de la chaîne de valeur des industries immobilières (construction, matériaux de construction, sociétés foncières…) de l’Espace Economique Européen. La société de gestion estime qu’il n’existe pas d’indicateur de référence suffisamment pertinent et représentatif de l’objectif de gestion visé et de l’univers d’investissement du fonds. Toutefois, à titre d’appréciation a posteriori, la performance d’Euro Immo-Scope pourra être comparée à celle de l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe TR, qui est représentatif de l’immobilier coté européen. Par conséquent, la performance du fonds peut s’éloigner durablement de celle de l’indice de référence en fonction des cycles économiques et des évolutions boursières des différents segments de l’univers d’investissement.

Grâce à une approche exclusive et innovante, l’équipe de gestion, dotée de connaissances approfondies du secteur, sélectionne des valeurs dans un univers beaucoup plus large, profond et diversifié que la définition traditionnelle de l’immobilier, qui se limite à la détention de biens loués.

Le fonds Euro Immo-Scope est éligible au PEA.

Orientations
stratégiques

Le fonds Euro Immo-Scope est géré de façon active et discrétionnaire. Il ne réplique pas son univers, mais vise plutôt à bénéficier d’une part des vertus de son secteur, l’immobilier, souvent décorrélé des tendances des indices généraux, et d’autre part de l’asynchronie des segments qui composent cet univers et qui évoluent selon leurs propres cycles économique et boursier, ce qui permet d’amortir les chocs lors de retournements de cycle.

Le processus de gestion repose sur une double approche :

  • « Top Down » d’abord avec le Comité d’Orientation des Investissements, qui réunit tous les mois les équipes du groupe et peut s’adjoindre des experts du marché boursier et de l’immobilier européen, et qui dessine l’allocation sectorielle et géographique en alimentant la réflexion sur la macroéconomie et l’environnement géopolitique.
  • « Bottom Up » lorsqu’il s’agit de la sélection de valeurs. En effet, l’équipe de gérants, à la recherche permanente d’opportunités à travers l’analyse fondamentale des sociétés, peut s’affranchir de façon ponctuelle des contraintes de pondérations secteurs/pays, pour affirmer ses choix d’investissement. La gestion de conviction adoptée par le fonds aboutit à sa forte concentration.

 

Le style de gestion est principalement « Value » et cherche à identifier les sociétés ayant un potentiel de valorisation à moyen terme. Euro Immo-scope privilégie les sociétés de qualité, ayant une bonne visibilité dans leur secteur d’activité et offrant un profil de dividendes élevés et réguliers.


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Caractéristiques du fonds Euro Immo-Scope

  • CARACTÉRISTIQUES
  • Forme juridique FCP de droit francais - UCITS V
  • Date de création du fonds 10 novembre 2006
  • Dépositaire CACEIS
  • Commissaire aux comptes Mazars
  • Valorisation Quotidienne
  • Frais de gestion Parts P1/P3: 1,9% - I1: 1,3%
  • Commissions de souscription 3% max
  • Niveau de risque (SRRI) 5 sur une échelle de 1 à 7
  • DESCRIPTION
  • Gérants Kamal BERRADA - Thierry LEFEBVRE
  • Classification AMF Actions des pays de l'Union Européenne
  • Indice de référence FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe TR
  • Catégorie Morningstar Immobilier - Indirect Europe
  • Horizon de placement 5 ans
  • Pays de commercialisation France - Luxembourg
  • Eligible au PEA Oui
 
Performances au 19/09/2019 2019 YTD 2018 2017 2016 2015 2014
Euro Immo-Scope I1 TR 16.11% -13.58% 11.54% -0.94% 14.65% 6.35%
 
 



Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.


 
 

Valeurs liquidatives au 19/09/2019

part P1

FR0010696468

1 063.48€ (+0.49%)

part P3

FR0010696526

1 529.19€ (+0.49%)

part I1

FR0010696500

472 191.74€ (+0.49%)

 

Vous êtes un Institutionnel ou un CGPI

Vous voulez souscrire ou obtenir des informations sur le fonds Euro Immo-Scope, cliquez ici pour nous contacter

Vous êtes un investisseur particulier

Vous pouvez souscrire à l’OPCVM Euro Immo-Scope en prenant contact avec votre intermédiaire financier habituel (banque, société de gestion de portefeuille, courtier en ligne…) et en lui indiquant le nom et le code ISIN de la part sélectionnée. Avant toute décision d’investissement, nous vous invitons à prendre connaissance du prospectus et du DICI de l’OPCVM qui contiennent l’ensemble des informations légales. Pour toute question, n'hésitez pas à prendre contact avec nous.

 
Code isin
Part P1 FR0010696468
Part P2 FR0010696492
Part P3 FR0010696526
Part I1 FR0010696500
Part I2 FR0010696518
 

 

Vous êtes un établissement financier

L’OPCVM Euro Immo-Scope a pour banque dépositaire CACEIS Investor Services. Les ordres de souscription et de rachat y sont centralisés par leur service OPCVM, selon les modalités détaillées dans le prospectus, que vous pouvez consulter sur notre site.

A travers vos plateformes d’assurance-vie

Avertissement

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Il est recommandé, avant tout investissement, de lire attentivement le prospectus et le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) de l’OPCVM. Le prospectus et le DICI de l'OPCVM sont disponibles auprès de LB-P Asset Management et sur www.lb-pam.com.

Il est recommandé au donneur d'ordre, préalablement à toute prise de décision d'investissement, de prendre connaissance des conditions de fonctionnement et des mécanismes régissant les marchés financiers, d'évaluer les risques y afférents et de recourir à tous moyens nécessaires à la bonne compréhension de ces mécanismes.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital, qui peut ne pas être restitué intégralement.